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海通集团深度报告:光伏产业景气回升成本领先占据优势

时间:10-04-15 00:00    来源:渤海证券

根据我们的盈利预测,公司在2009-2011年的EPS分别为0.46元、1.06元和1.47元,根据DCF绝对估值模型,我们认为公司的合理股价在32.83元左右,但考虑到目前国内A股可比公司都享受较高的估值倍数,而且资产臵换后,公司将成为A股唯一纯光伏企业,保守给予35倍PE,目标价在37元左右。